基差的存在使得套期保值者不需要承担基差风险，基差交易与一般的套期保值操作的不同之处在于

因为市场总是存在非理性的，无论是同品种之间的期货价差还是合约之间的价差；或相关品种之间的比例和利润分配不合理；或者相关商品的强弱，套利行为是存在获取这部分所带来的利益的不合理情况。期限结构下的正向和反向变动也是如此。它不是深奥的金融理论，也不是基于数理统计。

因此，我们在进行套期保值交易时，还必须关注可能影响套期保值效果的因素，如基差差异、质量标准差异、交易数量差异等，以便套期保值交易能够取得满意的结果，并提供为企业的生产经营提供有效的服务。期货套期保值具体是指利用期货市场作为转移价格风险的场所，以期货合约作为暂时替代品，购买未来已在现货市场出售的商品，现在购买，为以后出售做准备，或者以备将来之需。购买商品的价格用于进行保险交易活动。

1、套期保值基差变强

只要加工者所需的材料和加工成品能够进入期货市场进行交易，那么他就可以利用期货市场进行综合套期保值，即购买购买的原材料并出售产品。通过长期保值，可以解除他的后顾之忧，锁定他的加工利润，这样他就可以专门加工生产。批发价与市场价的价差本身就是一种跨市场、跨期的套利，本质上是在拉平两地的价差。原材料过剩、成品短缺，本质上就是加工商利润的短缺。

2、期货套期保值基差

业内人士表示，企业应积极学习相关专业知识，提高套期保值操作水平。空头套期保值是为了防范交割时现货价格下跌的风险，首先在期货市场卖出相当于现货数量的合约的交易方式。此外，风险中性意识淡薄、需要支付成本等因素也是部分企业不选择外汇套期保值的原因。因此，从整体分析：从[1]到[2]再到[3]是一个正向套利导致盈利的过程。要延长周期，就要采用跨期套利的方式，主要是远期套利。

3、基差套利与套期保值

当然，期货市场与现货市场不一样。它还会受到一些其他因素的影响。因此，期货价格的波动时间和幅度可能与现货价格不完全相同。此外，期货市场还有规定的交易单位。两个市场的操作次数往往不相等，这意味着套期保值者在抵消盈亏时可能会获得额外的利润或遭受较小的损失。很多人，尤其是工业客户，都觉得进行期货套利并不容易。套利之所以难以进行，是因为他们不知道如何保值手头的货物。

对于现货溢价结构下的期货套利，其实和套期保值是一模一样的。因此，针对Contango结构，逻辑操作方法是保留现有库存，并在期货市场上卖空以锁定商品价值；但如果遇到Backwardation 结构，该操作将无效。首先，在期货交易过程中，虽然期货价格和现货价格的变化幅度不会完全相同，但变化的趋势基本相同。